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Hechos clave:
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La media móvil es uno de los indicadores más usados para señalar tendencias del precio.
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Las medias móviles simples se derivan del promedio simple de dato históricos.
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La media móvil exponencial (EMA) es un caso específico de media móvil ponderada.
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El uso de la media móvil de 200 semanas, como soporte del precio de bitcoin.
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Cómo obtener la curva del precio tope de bitcoin a partir del precio promedio.
Table of Contents
Las métricas son las estadísticas que permiten analizar la evolución y el rendimiento del trading de diferentes activos. Entre las diferentes métricas e indicadores que se usan en trading, las denominadas medias móviles son muy usadas como herramientas para mostrar algunas tendencias básicas en la evolución del precio de un activo. Por esa razón, los traders deben familiarizarse con estas para poder sacar el mayor provecho a la hora de crear sus estrategias de compra y venta.
1 ¿Qué son las medias móviles?
A nivel teórico, la media móvil puede definirse como un indicador técnico seguidor de tendencia, que se basa en datos del pasado para ofrecer un valor promedio. Por ejemplo: en una media móvil de 10 días, un valor diario en la curva corresponde al precio promedio que ha tenido el activo en ese periodo de tiempo.
Así, cada día se genera el nuevo valor diario de la media móvil con el cálculo del promedio correspondiente. Como se emplea un promedio simple de los valores del período seleccionado, a esta media también se le denomina media móvil simple (SMA).
El primer efecto de ir calculando día a día los promedios de un lapso determinado, es que los movimientos bruscos de precio se atenúan, porque se está tomando un valor promedio cada vez. En el siguiente gráfico se aprecia la media móvil de 10 días del precio de bitcoin que, si bien está muy cercana al precio que se cotiza en el mercado, ofrece una versión de este en la que se atenúa la volatilidad.
Se puede asumir que las medias móviles de períodos cortos, menores a 20 días, eliminan el ruido o cambios bruscos del precio. En este sentido, un trader puede ver cuál es el precio que se está consolidando en un mercado y crear estrategias en base a dichos indicadores.
Ya sabiendo, en líneas generales, lo que son las medias móviles y a grandes rasgos para que se utilizan, entones vamos a profundizar en cómo los traders pueden usar esta herramienta para monitorear y evaluar el comportamiento del mercado.
Ventajas de utilización de las medias móviles.
Esta métrica proporciona a los traders varias perspectivas importantes sobre los precios.
Los promedios móviles suavizan o filtran el ruido. Al tener en cuenta períodos grandes de tiempo, este indicador permite a los inversionistas centrarse en las tendencias más amplias en lugar de las fluctuaciones diarias.
Las medias móviles pueden ayudar durante los mercados volátiles. En un mercado bajista o una recesión, los promedios móviles pueden brindar una imagen más clara de cómo se está desempeñando una activo en comparación con las condiciones generales del mercado.
2 Media móvil simple vs. media ponderada
Tal y como hemos mencionado antes, la media móvil simple se calcula usando el promedio simple de los valores de un lapso especifico de días. Sin embargo, existen otro tipo de medias, también conocidas como ponderadas, que le dan más peso a los valores más recientes de dicho lapso. Es decir, a los últimos días de la métrica. Para ello, se selecciona una serie de coeficientes que son mayores para los valores recientes que para los valores más antiguos.
De este modo, como se aprecia en el gráfico, la media ponderada de 10 días (10D WMA) sigue a la curva principal más de cerca que de la media móvil simple (10D MA). De esta manera, la media móvil ponderada es preferida a la media móvil simple porque refleja más rápido los cambios de tendencia.
Asimismo, su utilidad se refleja en el hecho de que minimiza el efecto de los valores inusualmente bajos o altos que pueden ocurrir puntualmente en una curva de precio. Un trader puede seguir estos indicadores para detectar cualquier movimiento en el mercado que pueda revertir o consolidar la subida o bajada del precio.
Como en la media móvil simple se promedian todos los valores del período fijado, hay mucha dependencia de los datos históricos. Esto implica que, si hay un pequeño conjunto de valores irregulares, inusualmente altos o inusualmente bajos, estos van a impactar la media móvil varios días después de su ocurrencia.
En la media móvil ponderada, en cambio, el efecto de esos valores irregulares se atenúa más rápidamente, porque en el cálculo de cada valor sucesivo se le asignará a esos valores pasados un peso menor.
Media ponderada, un caso práctico
A modo de ejemplo, supongamos que deseamos calcular una media móvil ponderada de 5 días, con los factores de ponderación 1, 3, 5 ,7 y 9. El valor de la media móvil de un punto se obtiene multiplicando el valor más reciente por 9, y cada valor inmediatamente anterior se multiplica por 7,5, 3 y 1, respectivamente. De este modo se da más peso a los valores anteriores más recientes, por lo que el impacto de los valores puntuales irregulares se atenúa muy rápidamente, en comparación con la media móvil simple.
3 Media móvil exponencial
Otra herramienta que tienen los traders de criptomonedas es la media móvil exponencial (EMA). Esta, en líneas generales, es un tipo de media móvil ponderada, en la cual los coeficientes asignados decrecen según una curva exponencial, con lo cual la EMA refleja más rápidamente los cambios en el precio de un activo que la media móvil simple.
En el gráfico siguiente se muestran la media móvil simple de 20 días (20D MA) en azul, así como la media móvil exponencial de 20 días (20D EMA) en rojo. Se aprecia el hecho de que la EMA refleja los cambios de tendencia antes que la media móvil simple.
En el gráfico de velas diarias del precio de bitcoin, ambas curvas son descendentes a partir del mes de abril. Sin embargo, se constata que la EMA (rojo) reacciona primero que la media simple o MA (azul) a los cambios de tendencia, reflejada en las últimas tres velas diarias en rojo.
O sea, resulta una de las herramientas más veloces para captar posibles indicadores de cambio en una tendencia.
El hecho de que la media exponencial se coloque por encima de la media móvil en los últimos tres días, indica que la EMA está tomando en cuenta los ligeros incrementos de precio ocurridos en días anteriores.
Estos incrementos de precios por ser relativamente pequeños, no cambian la trayectoria de la media móvil simple. Sin embargo, en el caso de la EMA pudiera estar dando una señal de que, a pesar de que continúa la tendencia bajista general, hay indicadores que pudiesen asociarse a un cambio de tendencia. Y, de esta manera, el trader estará avisado de que puede formarse una oportunidad para entrar al mercado o salirse de él.
En la imagen siguiente se resumen las características de la media móvil exponencial (EMA) en contraste con la media móvil simple (SMA).
Cuándo elegir la EMA sobre la SMA
Debido a que la EMA se mantiene más cerca de la acción del precio, mientras que la SMA es más suave y lenta para reaccionar, los day traders, que se enfocan en comercio de corto plazo, generalmente prefieren la EMA por su rapidez.
Es importante tener en cuenta la dirección de la media móvil para detectar la dirección de la tendencia del mercado durante el período de tiempo que está operando. En general, los traders quieren operar en la dirección de la tendencia para mejorar sus probabilidades. Las EMA de 8 y 20 días tienden a ser los marcos de tiempo más populares para los day traders, mientras que las EMA de 50 y 200 días son más adecuadas para los inversionistas de largo plazo.
4 Media móvil como indicador de soporte del precio de bitcoin
Las medias móviles basadas en un período extendido, por ejemplo, de más de 1.000 días, han sido usadas como indicadoras de soporte para el precio de un activo.
Específicamente, la media exponencial de 200 semanas o 1.400 días (200W EMA), que toma datos de hace aproximadamente 4 años atrás, ha servido a los traders como una guía de la evolución del piso de precio de bitcoin.
En el gráfico siguiente se muestra el precio y la media móvil de 200 semanas. Se aprecia que, en épocas bajistas, esta curva indica el nivel del precio mínimo del ciclo. Se nota, sin embargo, que hay zonas puntuales en las que el precio cruza por debajo de la curva.
5 El tope del precio de bitcoin como media móvil
Cuando se extiende el período de días asociado a una media móvil, esta ya no permanece cercana al precio. Además de que se aleja, se va desplazando hacia abajo, respecto a la curva principal. Esta es una consecuencia lógica ya que cuando se toma un período suficientemente largo, los precios del pasado son cada vez más bajos y la media resultante es menor.
Ya vimos que la media móvil de 200 semanas puede fungir de soporte del precio de bitcoin. Pero hay casos en que se habla de la media móvil de períodos mayores, llegando incluso al extremo de una curva de promedio móvil «perpetua».
En el sitio web dedicado por el analista Willy Woo a los gráficos de las métricas más importantes de bitcoin, se propone el promedio móvil extendido o perpetuo como base para calcular una curva que sirva de un indicador de los precios máximos de bitcoin.
El promedio móvil extendido es una especie de promedio móvil perpetuo, en el cual cada punto se calcula con el promedio de todos los valores anteriores desde el inicio de bitcoin.
En el gráfico, se representan la curva de promedio extendido, por debajo de la curva del precio y la curva del tope del precio. Esta última proviene de multiplicar por 35 cada valor de la curva inferior. Este procedimiento empírico logra un «techo» para el precio, de modo que los máximos históricos anteriores tocan la curva tope, como se aprecia en el gráfico.
6 Medias móviles más populares
Hay un conjunto de medias móviles que gozan de gran popularidad, aunque la selección de estas depende del estilo de trading y del período de estudio.
Entre las medias móviles más populares están las de 10, 20, 50, 100 y 200 períodos. Esto aplica tanto a las medias móviles simples (SMA), como a las medias móviles exponenciales (EMA). Algunos traders escogen series de medias móviles usando períodos que provienen de una serie de Fibonacci. Por ejemplo: 21, 55, 100 y 200.
Medias móviles para todos los gustos
Las medias móviles son más populares entre los operadores menos experimentados porque ayudan a definir una tendencia y las posibles entradas de operaciones de trading. Sin embargo, los promedios móviles también son utilizados por los administradores de fondos y los bancos de inversión en sus análisis para ver si un mercado se acerca a un nivel de soporte o de resistencia, o si la tendencia del mercado podría estar por invertirse.
Entre los traders con más experiencia se utilizan medias móviles específicas, diferentes a la SMA o la EMA, como la denominada media móvil de Hull (HMA), que tiene la ventaja de que se apega al precio, manteniendo al mismo tiempo la suavidad de la curva.
En una próxima entrega se abordarán los cruces de medias móviles como herramienta predictiva del precio. Para ello se analiza la interacción de dos medias móviles de diferentes períodos, que pueden generar indicadores alcistas o bajistas cuando se cruzan.
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